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中銀文摘
2017-07-14
FinTech 及互聯網金融專區
各國金融科技監理沙盒機制簡介 (Ⅴ)
【中銀律師事務所 馮昌國合夥律師】
roick.feng@zhongyinlawyer.com.tw
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— 國際篇(下)—
看完前面四國監理沙盒制度的簡介後，我們摘要做個比較表如下：
（表二：各國監理沙盒制度比較表）
各國監理沙盒制度之「同」
看完表二後，各位可以發現各國的監理沙盒雖然都是圍繞著「金融科技創新」此一核念，並賦予新創業者在沙盒試驗期間可豁免部分現行法規管制的特權。但事實上，這種特權並不如想像中的毫無限制，各國在監理沙盒的防弊措施上，可是一點都不放鬆。不論是英國、新加坡、香港、澳洲或是我國，都把一定程度的審查和消費者保護機制納入沙盒運作的準則。可見對新創公司而言，縱然進入沙盒，也並非像穿上黃馬褂一樣，任何人都打不了你，不管是怎樣的科技創新或創意，在「金融消費者／投資人保護」這把尚方寶劍面前，也得低頭屈服。
另外，除台灣以外，其他各國對試驗期間的規定都相當彈性，容許個案判定的空間，回過頭來檢視台灣，更令人擔憂定死6個月+6個月試驗期間的妥適性。
各國監理沙盒制度之「異」
此外，各國監理沙盒制度也各自反映出彼此的不同。
以英國而言，海洋國家的傳統富有向海洋冒險犯難的精神，多年的重商主義，世界上最早發展現代商業的幾個國家之一，英國人明白制度和強化商業的決心，才是他們數百年如一日領先群倫的關鍵，例如英國極早發展出的證交所、國債、還有專利制度到現在的沙盒，才是倫敦常保商業之都的關鍵，而且多年在歐盟單一市場影響下，曾經最早的工業化國家，工業製造業以不復興盛，英國更必須維持其金融業的領導地位，儘管英國的金融服務業有相當大的比例是靠大企業支撐，但認知到立國最重要的根本在於保持科技實驗精神，因此英國在設計監理沙盒的時候，並沒有忽略小公司獲個人推動創意的能量，仍然海納百川地仍然沒有忘記讓擁有先進技術的小公司加入，窮盡可能的蒐羅一切有助於推動變革的火種，反映出英國的商業文化。
而向來屬於亞洲創新重鎮的新加坡，長年處在各大勢力之間，其國策十分富有彈性，新加坡的沙盒制度亦同，與英國一樣都有延攬人才的需求，因此同樣的也允許個別擁有創新技術者進入沙盒，在沙盒中創造許多增加彈性的制度如延長實驗期間，但同時也強調，試驗者既受惠於新加坡的監理沙盒，受試成果當然必須用於新加坡，這也反映出新加坡近年對於自己在亞洲貿易樞紐地位的重視，不論是克拉地峽運河的興建，或是亞洲其他潛力運輸樞紐的崛起，都讓新加坡備感競爭。因而在鼓勵創新的同時，並非大國的新加坡，更希望能夠確保創新的成果能為新加坡所用。
相比英國與新加坡，澳洲雖屬遺世獨立的大陸，但這完全沒有封閉澳洲吸納金融科技的心。且恰巧正因澳洲沒有太多淵遠流長的強勢原生文化，反而使澳洲像一片空白畫布，能吸納更多色彩。此外，做為由移民建立且地廣人稀的國家，澳洲很自然的強調要吸納人才，方能維護國家競爭力。反映在監理沙盒制度上，澳洲對金融科技新創業者更為寬容。但就算澳洲、英國、新加坡、香港同樣都強調金融科技，遺世獨立的澳洲，反而是四個裡面走得最前的那個。如澳洲在沙盒制度的設計上，更直接開放讓所有進入沙盒的業者，允許個人可以申請進入沙盒，以吸納多元的人才帶技術前來澳洲投資。不僅容許無須經歷冗長事前審查流程，至少都可試驗創新業務一年。這從ASIC的監理沙盒規範開頭就詳細闡述、歸類澳洲金融科技新創業者遇到的各種困難，便可感受到澳洲政府對於扶持金融科技新創業者的用心。
最後，作為亞洲金融中心的香港，卻截然不同，肇因於中英兩大強國背後角力的影響，使香港特別崇尚大機構體，忽視個人的能動性，也或許是因為香港民間的新創風氣，仍遠遜於他國之故，相比對金融業的青眼有加，新創業者可謂是被遺忘的一群可憐人。但就銀行而言，比起英國和新加坡精準設計進入沙盒的審核要件，香港在這部分卻留下很多想像空間。這種先求有再求好，且大量留白的沙盒政策設計，也反映出香港承襲中國政府不把話說死，端看實驗成果逐步調整、修正，「摸著石頭過河」的中國風味。
結語
討論沙盒的口水已經很多，但在台灣討論沙盒規範的過程中，除了模仿其他國家的規定之外，台灣政府有沒有真正想過：希望透過沙盒將台灣的金融科技產業帶向何方？我們有別於其他國家的產業文化特色在哪？明確的定位是什麼？好比英國與新加坡近幾年特別重視區塊鏈、身分驗證等新興技術，對金融機構服務提升的助力；澳洲政府在規劃監理沙盒制度時，主要是圍繞在「降低沒有充足資源、經驗的金融科技新創進入市場的困難」此一中心思想。這些都是制度上該先釐清的問題。
沙盒的本意是一個虛幻的實驗空間，它可以趨近無限，也可以是個微小僅容芥子的空間，沙盒裡能容納多少想像，將取決於台灣政府怎麼去充實它。
（本文內容及相關引註之更新截至2017/06）