201609.21
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中銀律師事務所 馮昌國合夥律師roick.feng@zhongyinlawyer.com.tw

  • 前言

台灣因為金融業發展程度高且密集,近年來開始以金融機構為主體推廣「金融互聯網」,其中「場景金融」模式的建立,是因應行動裝置逐漸普及後的發展趨勢。「場景金融」強調將銀行「從一處場所變成一種行為」,讓銀行服務無所不在(ubiquitous)的體現,透過讓金融行為盡可能便利化,消費者只意識到支付行為,而銀行則隱身在後,給予消費者更便利快速的服務,目前的「P2P借貸」和「第三方支付」正是這個概念下的產物。擁有多條「護城河」[1]的銀行與提供這些服務而在金融業中異軍突起的新興平台,彼此間難免會有所競爭與合作。本篇首先聚焦於提供「P2P借貸」的平台服務,「第三方支付」則留待下篇進行介紹,將說明這些新興平台與銀行彼此間可能產生的角力與共榮。

  • P2P借貸平台

一、P2P借貸平台介紹

P2P借貸係指個人對個人的小額借貸,運作方式為個人或中小企業通過平台向其他個人或中小企業進行小額資金借貸網路金融模式,平台從中抽取服務費作為營利來源,其核心是公眾化的「點對點」資訊和資金流動,常見的運作模式可參照下表。

  • P2P借貸平台運作模式[2]

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P2P借貸興起於英國,爾後在各國都有所發展,目前較有名的P2P借貸平台有英國的Zopa、美國的Prosper和Lending Club、中國的拍拍貸等;依據國際監證會組織(IOSCO)2014年發佈的報告,全球P2P借貸市場以美國、中國與英國列名全球前三大,分佔51%、28%及17%。而我國則於2007年開始有業者經營此平台,目前經營P2P借貸平台業者有鄉民貸、LnB信用市集等。

近幾年P2P借貸市場擴大,已逐步成為傳統金融借貸的重要潛在競爭者。以全球規模最大的P2P借貸平台Prosper為例,主要是針對個人提供消費貸款,其借款數額範圍是1000至25000美元,且截至2015年3月,即便不到10%的借款者可實際成功籌得資金,但Prosper交易總額已達30億美元,且在2014年的淨營收達8100萬美元的水準,比2013年增長342%,足見其潛力[3]

二、P2P平台與銀行之競合

P2P借貸和銀行借貸比較下的特點與優勢如下:

  1. 直接透明:提供借貸雙方便利且低交易成本的張貼或搜尋相關的借貸需求資訊,並完成相關交易活動。
  2. 門檻和管道成本低:讓小額貸款或微型貸款因為低成本而得以成立。
  3. 風險分散:可將微型貸款加以彙集成一個較大金額的籌資專案,並確保其貸款的投資風險。

針對P2P借貸平台的崛起,銀行可以選擇與平台業者合作或是跨足這項服務來因應。銀行比起平台業者的優勢在於其雄厚的資本與品牌的建立以及對其客戶資訊的掌握,銀行在其固有的借貸模式外,或可開放媒合其客戶間的小額借貸,提供雙方過往的信用紀錄,揭露相關資訊以利借貸雙方評估,透過其優勢之處在Fintech發展的浪潮下鞏固勢力,避免被平台業者瓜分客源。

        三、潛在法律問題

目前主管機關並未對針對P2P平台做出專門規範,惟因我國將收、放款列為特許事業,P2P平台業者在不參與放款的情形下,並以遵法的謹慎、安全態度提供相關服務,不至於違反銀行法[4],亦不至構成非法吸金;除銀行法之外,有無構成公平交易法第21條不實廣告,以保證固定收益、高報酬、低成本和低風險等資訊,吸引民眾投資,也應一併留意;最後,若設定的借款利率過高,亦不排除涉及重利罪,皆為值得關注的法律議題。前述相關的法律問題皆不是非黑即白的情況,此點後續將再另以專文討論。


[1] 這是巴菲特對競爭優勢的比喻說法:「偉大的企業必須有偉大的護城河」。

[2] 2016年5月11日,經濟日報,韓化宇,http://udn.com/news/story/7239/1686601。

[3] 俞俊鋒、郭建良、黃文玲,從產業價值鏈觀點探討 P2P 借貸平台的類型與服務模式

[4] 銀行法第29條第1項:「除法律另有規定者外,非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。」;銀行法第29條之1:「以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義,向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金,而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者,以收受存款論。」